Недельный анализ валютных фьючерсов от компании FOREX MMCIS group

30-10-2012

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 30.10.12 (IMM positioning)

Данный анализ базируется на отчете по сделкам форекс трейдеров (Commitment of Traders (COT) Report) Американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC). IMM-данные отображают анализ открытых фьючерсных позиций на каждый вторник, заключенных на международном валютном рынке (International Money Market, IMM). Международный валютный рынок форекс является подразделением Чикагской товарной биржи (Chicago Mercantile Exchange, CME).

В отчете участников рынка делят на две группы: коммерческие трейдеры (commercial traders) — участники, которые используют фьючерсные контракты с целью хеджирования, и некоммерческие трейдеры (non-commercial traders) — участники, использующие фьючерсные контракты с целью спекуляций.

Последние IMM-данные охватывают период с 17 по 23 октября.

На неделе, которую охватывают данные IMM, позиционирование по JPY резко изменилось с чистых длинных позиций на чистые короткие ввиду предстоящего заседания Банка Японии. Стоит отметить, что на заседании, которое состоялось 30 октября, было решено увеличить программу покупки активов на 11 трлн иен, как и предполагали большинство участников рынка форекс. Ожидается, что для пары USD/JPY в последующие 12 месяцев целевым будет уровень 83.00, однако в краткосрочной перспективе, полагаем, японская валюта будет укрепляться.

Противоположная ситуация наблюдается по CHF, где позиционирование на минувшей неделе стало чистым длинным. С начала сентября пара EUR/CHF торгуется вблизи отметки 1.21. Уровень 1.20 продолжает быть пороговым. При этом, если Испания попросит помощи у ЕЦБ, давление на франк, который выступает в качестве валюты-убежища, несколько ослабеет, что упростит Швейцарскому нацбанку решение проблемы укрепления национальной валюты.

Участники рынка форекс фиксировали на прошедшей неделе длинные позиции по товарам, в основном по нефти, золоту и меди. Очевидно, перед тем как возобновить покупки, форекс трейдеры ожидают подтверждения, что ситуация в Китае стабилизируется, а доллар США начнет уверенно снижаться. Стоит все же отметить, что фундаментальные факторы в последние месяцы улучшились и на данный момент цена 100 долларов за баррель нефти марки Brent представляет собой пороговый уровень.

Форекс аналитика от компании FOREX MMCIS group